1. Mi az az Ellenőrzött Tőkepiaci Ügylet (ETÜ)?
A személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény (Szja tv.) 67/A. §-a határozza meg az ellenőrzött tőkepiaci ügylet fogalmát. ETÜ-nek minősül bármely olyan pénzügyi eszközre (részvény, ETF, certifikát, határidős ügylet) kötött adásvétel, amelyet az Európai Gazdasági Térség (EGT) vagy az OECD tagállamában működő felügyelet által engedélyezett befektetési szolgáltató közvetítésével kötnek.
Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy az olyan népszerű brókerek, mint az XTB, a Degiro, az Interactive Brokers, a Lightyear, vagy a Trading 212 mind megfelelnek az ETÜ kritériumainak.
2. Miért óriási előny a SZOCHO-mentesség?
Magyarországon a tőkejövedelmek egy részét a 15%-os SZJA mellett 13%-os szociális hozzájárulási adó (SZOCHO) is terheli a törvényes felső határig.
A Szocho tv. 5. § (1) bekezdésének d) pontja kifejezett mentességet biztosít az ETÜ tőkenyereségre: az Szja tv. 67/A. § szerinti ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó árfolyamnyereség után 0% SZOCHO fizetendő! Ez 100%-os biztonságot nyújt a tőzsdei kereskedőnek, hogy a realizált részvény- és ETF-nyereségéből kizárólag a 15% SZJA kerül levonásra.
Fontos adózási különbség: A 0%-os SZOCHO-mentesség kizárólag a vétel és eladás közötti tőkenyereségre vonatkozik. A külföldi részvényekből származó osztalékokra (Szja tv. 66. § és Szocho tv. 1. § (5) bek. a)) a 13%-os SZOCHO kötelezettség fennáll, amíg a magánszemély összevont jövedelmei el nem érik a törvényi felső határt (a tárgyévi kötelező legkisebb munkabér 24-szeresét, 2025-ben 6 979 200 Ft-ot).
| Ügylet / Jövedelem típusa | SZJA kulcs | SZOCHO kötelezettség | Veszteség szembeállítható? |
|---|---|---|---|
| ETÜ részvény és ETF tőkenyereség (Szja 67/A. §) | 15 % | 0 % (Teljesen mentes a Szocho tv. 5. § (1) d) alapján) | Igen, korlátlanul nettósítható |
| Külföldi osztalék (pl. amerikai, európai részvények) | 15 % | 13 % SZOCHO (éves felső határig: 24× minimálbér) | Nincs veszteségelszámolás |
| Nem ETÜ tőzsdei eladás (pl. offshore / nem OECD bróker) | 15 % | 13 % SZOCHO (egyéb jövedelemként) | Nem számolható el veszteség |
| TBSZ számlán realizált hozam és osztalék (5 év után) | 0 % | 0 % (Teljes adó- és szocho-mentesség) | Zárt számlán belül marad |
3. Nyereségek és veszteségek összevezetése (Adókiegyenlítés)
Az ETÜ másik óriási előnye a pozíciók összevonhatósága: ha az év során az egyik részvényen (pl. Nvidia) nyert 1 000 000 Ft-ot, de egy másikon veszített 400 000 Ft-ot, a 15%-os adót kizárólag a nettó 600 000 Ft-os eredmény után kell megfizetnie.
Sőt, az Szja tv. 67/A. § (6) bekezdése lehetővé teszi az adókiegyenlítést: ha a tárgyéve veszteséges lett, a veszteséget bevallva a következő két évben keletkező ETÜ nyereségekkel szemben érvényesítheti, vagy a megelőző két évben megfizetett adóból igényelheti vissza.